http://www.pyaya.com

未来十年地产退出历史舞台已成定局

  最近几年一直在观察经济的细微变化,不管是政策导向还是产业的发展趋势以及人们迁徙规律和生活习惯。现在基本上可以较为大胆的预测——未来十年,实业回归、金融向好,唯独地产缺席。

  为什么会说实业会回归?实业回归是经济持续发展必然要求,说到底,经济的内核仍是实业;就如同你做的菜品或是零食再怎么美味,它最基础的原料还是粮食。实业是经济的基石,是创新的载体,如果人人逃离实业,那么离经济崩溃那一天就真的不远了。如果说现在是第四次产业革命的临界点,那么可以毫不夸张的说,肯定是实业驱动的。

  说实业回归,不是在随大流在喊口号,也不是在捕风捉影。这里面有一个很宏观的逻辑。从经济发展周期来看,实业的发展目前已经处于最低谷。一旦一种很重要的东西跌落到低谷,就会有很多外在因素来作用于它,使得它触底反弹。我们观察到,从近几年的供给侧改革可以看出来,基本上是在源头上纠正实业错误的发展模式。目前供给侧改革的效果逐渐显现,今年煤炭、有色金属等原材料股票飞涨就是很好的例证。

  最近党报写文章说,A股不涨的原因不是上的新股太多,而是因为好公司太少。我是很赞同这个观点的。A股上涨遇到最大两个问题:一是好公司太少,二是退市制度没有完全形成。国内目前好的模式创新的公司基本上都去了美国或是香港上市,像阿里巴巴、腾讯、百度、京东等。那么未来A股市场的好公司从哪里来?我看基本上是需要依赖优秀的实业公司。在国内,党报的导向作用很强,整个资本市场对实业的态度将会发生很大的变化(目前实业企业的估值整体偏低)。

  庙堂高处有能人。最高决策层充分认识到实业重要性,毋庸置疑,未来支持实业的政策将一如既往的出台落实。也只有中国形成了体系化、创造性的实业经济,才能真正完成民族复兴。最近的定向降准不正是在传导一种政策倾向,在资金上定向去支持实业的发展。

  从另外一个角度来看,基本上可以说国内的模式创新达到阶段性顶点,目前很多模式创新都是在延伸,只是在不断完善这个体系而已。我一直认为,模式创新只是一种优化资源配置的方式,增加的所谓的用户体验感,但是它最内涵的东西是什么?还是实业。只是现在很多实业为了迎合模式创新带来的用户体验,而让渡很多利益给模式创新的企业。像阿里巴巴、淘宝生意的内核是什么?说到底就是批发和零售,这都属于实实在在的实业。阿里巴巴确实提高效率,但也赚取了更多钱,这些钱从哪里来的?而实际上有没有创造更多的价值?比如说创造更多的需求,或是创造更多的附加值?不用作答,很显而易见。不可否认,模式创新让整个社会体系运行更加高效,这里也不是想说模式创新导致实业的萎靡,这些都是阶段性的,未来模式创新将会加快实业的回归。

  为什么说金融会向好?在现代社会,金融其实是一本万利的生意,所以都说金融是处在产业链的最顶端是有道理。但金融的实质是在融通资金,把一方富余的资金运输到另一资金需求方,提高资金的使用效率,同时也从中赚取收益。

  那么金融赚取的收益从哪里来?大的说是在分享经济增长的好处,小处是在与资金使用方来分享利润。刚过去的十年,金融是在与地产行业分享利润,未来十年,金融将与实业分享利润。当然,金融也会促进实业的回归、繁荣和泡沫,就如同这十年来促进房地产发展一样。这是没办法的事情,这是金融发展规律,不以人的意志而转移。

  前几年,都说国内的金融业与美国差距有五十年,即便是近些年快速发展,现在起码还有三十年的差距。这说明国内的金融业还有很大的发展空间。随着人民币国际化的加深,国内金融的发展也将加速发展。目前国内金融业与美国发展差距主要在证券化和衍生产品上,这两样主要是国内监管层不敢放开,其实一旦放开,规模将有望很快超过美国。

  但不管怎么说,只要经济持续发展,金融业就会持续向好。金融业最怕就是经济衰退,一旦经济不行,金融业会加速衰败,如1998年、2008年。但同样随着经济复苏,金融业也将会快速反弹。所以炒股票的人,这些都是有套路的,踩好点你才能成为真正的“投资大师”,你想想,两次金融危机,你如果满仓买入,现在赚成什么样子?

  过去十来年,赋予房子太多的东西。但是房子终究会回到“住”的功能上。一个人拥有十来套房,你也只能住一套,其他九套能卖出去就是投资品,卖不出去就是废品。中国到底缺不缺房子,其实你看看这十来年,不管是大城市还是小城市,到处都是布满了大大小小的工地。建了那么多房子,真的缺吗?

  其实不缺,之前我在另外的文章有提及中国人均住房面积一点都不少。但为什么中国的老百姓老是觉得房子很缺,一方面是因为近些年中国人口迁徙过于频繁,你在A城市有房,可能你要换到B城市,那么去B城市暂时又买不起房子,就显得有点缺房;二是人口过度向一二线大中城市拥挤,这就势必就造成一二线城市房价居高不下,而哪家没有个兄弟姐妹在一二线城市的,搞得全家都觉得缺房似的;三是很多房子集中在少数人手中。

  关于未来的房地产市场,国家在下一盘大棋,正在建立体系化的双规市场很租售市场,大家有兴趣可以去详细阅读我之前发布的文章《体系与机制重造:房地产市场下一个发展目标》。我知道很多人坚信一线城市的房价不会跌,其实我也很认同一线城市不会跌,那你要问值不值得投资?那我先问你,什么是投资?一线城市或许不会大跌,但是会稳步上涨吗?我觉得未必,所以值不值得投资就很明了。

  2.凡注明转载来源的图文信息,均为其他媒体或平台的作品,均为转载,转载目的在于传递更多信息,并不代表本平台赞同其观点和对其真实性负责,本平台不承担任何法律责任。

  3.如有侵权,请及时告知删除。或者联系搜狐焦点上海站版权部返回搜狐,查看更多

郑重声明:本文版权归原作者所有,转载文章仅为传播更多信息之目的,如作者信息标记有误,请第一时间联系我们修改或删除,多谢。